Под лентой принтов (order flow) понимается поток рыночных заявок участников рынка, то есть постоянно обновляющийся список состоявшихся сделок на покупку или продажу.
Невозможно переоценить значимость этого инструмента, поскольку это первопричина всех остальных инструментов трейдера – графиков, кластеров, индикаторов, так как именно рыночные ордера непосредственно влияют на движение цены, а все остальные инструменты анализа – лишь производные. Научившись читать ленту принтов, можно торговать не глядя ни на какие другие инструменты, включая даже графики. Именно поэтому лента принтов – самый честный индикатор происходящего на рынке.
Классический вид ленты принтов – это специальная область в интерфейсе тортового терминала биржи в виде вертикального обновляющегося списка всех совершенных сделок в реальном времени. Этот вид отображения никак принципиально не изменился и был реализован большинством (если не сказать всеми) криптовалютными биржами.
Однако, с появлением специализированного софта для трейдинга, призванного упростить и ускорить процесс торговли, появился более удобный и наглядный вид ленты – каждая сделка (принт) имеет форму круга, размер которого меняется в зависимости от объема в сделке, а цвет в зависимости от направления сделки (лонг или шорт). Сама лента при этом выстраивается горизонтальную ленту, в которой каждый принт появляется на высоте, соответствующей цены – такая лента как бы прорисовывает в реальном времени ценовой график сделок (его еще называют «тиковый график»). Подробнее о таком софте мы поговорим в статье «Железо и софт трейдера».
Чтение ленты принтов применимо во всех торговых стратегиях, является одним из наиболее важных факторов для принятия решения о сделке и может использоваться как самодостаточный инструмент при торговле.
СОСТАВЛЯЮЩИЕ ЛЕНТЫ ПРИНТОВ
- Принты – фактически совершенные сделки. Каждый принт (сделка) сообщает нам: объем, на который совершена сделка; направление сделки (лонг или шорт), цена, по которой совершена сделка. Если лента принтует крупными лотами и быстро при подходе к ценовому уровню – вероятен пробой уровня. Если вблизи уровня объемы снижаются – вероятен отскок.
- Скорость ленты – скорость, с которой совершаются сделки. Чем быстрее летят принты, тем активнее может быть предстоящее движение.
Все, только эти два фактора. И их достаточно, чтобы понимать настроение участников, торможения цены, разгон цены, неопределенность, видеть крупных участников, видеть работу алгоритмов, манипуляции и т.д.
Чтение ленты принтов при пробое. Факторы, повышающие вероятность пробоя ценового уровня:
- скорость – лента должна быть активная;
- сделки происходят преимущественно в одном и том же направлении;
- в ленте нет замираний;
- отсутствуют сделки с более-менее крупным объемом в обратном направлении от основного движения;
- при подходе к уровню принты увеличиваются, скорость растет и не снижается.
Чтение ленты принтов при отскоке. Факторы, повышающие вероятность отскока от ценового уровня:
- при подходе к уровню скорость ленты снижается;
- сделки происходят разнонаправленные;
- сделки не сплошным потоком, а с замираниями;
- при подходе появляются сделки с повышенным объем в обратном направлении от уровня;
- вблизи уровня должен появиться участник в сторону отскока – могут появиться как заметные крупные принты, так и удерживающие крупные плотности в стакане лимитных ордеров.
НАСТРОЙКА ЛЕНТЫ ПРИНТОВ
- Одной из частных манипуляций на рынке является скоростное выполнение сделок с целью создать впечатление супер-активной ленты и спровоцировать участников на открытие сделок в ту же самую сторону. Для такой манипуляции достаточно настроить робота, который будет включаться и работать рыночными заявками минимальным объемом. Чтобы исключить для себя влияние подобной манипуляции в торговых терминалах предусмотрена возможность складывания принтов (тиков) за определенный период. Рекомендуемый временной период складывания – 250мсек. Все сделки, совершенные в этом временном интервале, в ленте будут выглядеть как один принт с объемом, равном сумме всех мелких принтов, которые произошли за этот интервал.
- Так же не лишним будет настроить минимальный отображаемый объем в сделке. На рынке много “шума” и много сделок, совершаемых участниками разного калибра. Нам же, в целях адекватного чтения ленты и выявления крупных участников, способных реально повлиять на движение цены, в первую очередь, интересуют действия крупных участников. Поэтому все сделки, совершаемые на объем меньше, чем, скажем, $1000–10000 (в зависимости от ликвидности конкретного инструмента) нас не сильно интересуют и можно отключить отображение объема у таких принтов. Это автоматически уменьшит размер принта до минимального, уберет лишнюю цифровую информацию и визуально лента будет легче восприниматься, что положительно повлияет на качество ее чтения.
Следующий по значимости и наглядности инструмент – стакан лимитных ордеров. Ведь если по ленте мы видим, что летят, к примеру, принты в покупку, кто-то же ведь в этот момент продает через свои выставленные в стакане лимитные ордера.