Как мы уже знаем движением цены управляют рыночные ордера. И влияние на цену отдельно взятого ордера тем больше, чем больший объем был реализован в сделке. Таким образом, анализ рынка посредством проторгованных объемов за временной период (анализ вертикальных объемов) или на определенной цене (анализ горизонтальных объемов) является еще одним важнейшим фактором для принятия правильного решения по сделке.
Пойдем от общего к частному и для начала разберемся с понятиями вертикальных и горизонтальных объемов. А затем перейдем к кластерам – «увеличительной лупе» горизонтальных объемов, как их читать и применять на практике.
ВЕРТИКАЛЬНЫЕ ОБЪЕМЫ
Вертикальный объем отображается в виде гистограммы под ценовым графиком в виде столбиков, обозначающих суммарный объем сделок, которые были совершены в течение соответствующей свечи на графике.
Как можно догадаться, особый интерес при трейдинге представляют моменты, когда гистограмма показывает повышенный объем относительно предшествующих свечей.
Такие моменты – всплески объемов – свидетельствуют о повышенном интересе участников к инструменту в данный момент времени по данной цене.
Чаще всего такие всплески объемов наблюдаются вблизи важных ценовых уровней – повышается количество участников в пробой уровня, участников в отскок, кто-то закрывает ранее открытые позиции, кто-то открывает новые – все это повышает ликвидность и выражается в виде увеличенного столбика гистограммы вертикальных объемов.
В моменты быстрых импульсных движений цены, когда график практически безоткатно устремляется вверх или вниз, одним из ключевых факторов при отработке стратегии Ловля ножа является как раз выход аномально большого вертикального объема – это сигнал, показывающий, что рынок либо уже нащупал точку разворота, либо вот-вот нащупает. В зависимости от ликвидности у каждого инструмента свой объем, который способен развернуть цену – разворотный объем.
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ ОБЪЕМЫ
Горизонтальный объем так же выглядит в виде гистограммы, только горизонтальной, и показывает суммарный объем сделок, которые были совершены по той или иной цене. При использовании такой гистограммы задают временной диапазон, в рамках которого гистограмма должна произвести расчеты. Поэтому сначала определяют временной интервал и ту часть графика, которая представляет наибольший интерес, после чего накладывают гистограмму. В результате станет отчетливо видно на каких ценовых уровнях присутствует наибольший/наименьший интерес со стороны участников. Наибольший интерес для нас представляют те области гистограммы, где наблюдается повышение объема. Такие области работают как ценовые уровни в техническом анализе и особенно полезны при отработке разворотных стратегий.
Частое название горизонтальных объемов, которое можно встретить – профиль рынка. Действительно, мы смотрим на рынок как бы в профиль, сквозь графики и видим только два параметра – цену и уровень интереса участников на этой цене. Еще одно название – POC (Point Of Control) – ценовой уровень на графике, где участники наторговали наибольший объем.
Как уже было сказано выше, гистограмму горизонтальных объемов можно наложить на любой временной диапазон. Так, гистограмма, наложенная на диапазон одного дня покажет профиль рынка этого дня, а гистограмма, наложенная на диапазон в один час – профиль часа, и т.д. Теперь, в зависимости о стиля торговли, можно определять профили рынка именно на тех временных отрезках, которые соответствуют вашим рабочим таймфреймам и с очень высокой точностью определять истинные ценовые уровни.
Так мы подобрались к понятию кластера, который, по сути, является профилем рынка только в рамках одной выбранной свечи.
КЛАСТЕРНЫЙ АНАЛИЗ (КА)
Под кластером понимается «слепок», проведенных участниками рынка сделок и объемов в этих сделках, в течение периода от открытия до закрытия свечи. К примеру, 5ти-минутному таймфрейму, одной 5ти-минутной свече, соответствует 5ти-минутный кластер. Анализ отдельно взятого кластера позволяет как бы заглянуть внутрь свечи и увидеть как участники реагировали на ту или иную цену в диапазоне цен выбранной свечи (от ее самой минимальной до максимальной цены – по нижней и верхней тени свечи).
Поскольку данные отдельно взятого кластера являются следствием фактически совершенных сделок на рынке за выбранный временной промежуток, кластерный анализ стоит в одном ряду с анализом ленты принтов по честности и достоверности сигналов, которые мы можем из него извлечь. Действия участников видны как на ладони.
Кластер позволяет узнать:
- общий объем проторгованных контрактов по каждому ценовому уровню в диапазоне выбранной свечи
- максимальный проторгованный объем (POC) в диапазоне свечи
- объем сделок в продажу (по цене продавцов)
- объем сделок в покупку (по цене покупателей)
- дельту – разницу между объемами сделок в покупку и в продажу
В зависимости от того на какую область свечи пришелся максимальный проторгованный объем (POC) различают три типа кластеров: толкающий, неопределенный, тормозящий. Ниже мы рассмотрим только толкающие и тормозящие кластеры, так как неопределенный не несет никакой полезной информации, и не применяется в трейдинге.
ТОЛКАЮЩИЙ КЛАСТЕР
- Максимальный проторгованный объем (POC) должен находиться в нижней части кластера для движения в лонг и в верхней части для движения в шорт.
- Чем ближе максимальный объем к крайней точке кластера, тем сильнее его толкающий эффект.
Механика рынка: участники достигли некоторого краевого локального значения цены и нашлись силы, которые на объеме удержали цену и не дали ей двинуться дальше, после чего цена сделала отскок. Экстремумы, которые показывает свеча своими тенями, и на которых образовались максимальные объемы в кластере, говорят о притоке покупателей (продавцов), которых привлекли более низкие (высокие) цены, при нехватке в этот момент продавцов (покупателей) на рынке.
ТОРМОЗЯЩИЙ КЛАСТЕР
POC находится в верхней части кластера для лонгового движения и в нижней – для движения в шорт.
Механика рынка на примере лонгового движения: по мере роста цены появляется все больше участников, желающих закрыть свои лонговые сделки, и в какой-то момент их становится так много, что своими закрытиями сделок (а относительно рынка это контртрендовые сделки) такие участники как бы тормозят дальнейшее движение цены. А уже на последующих свечах участники могут протестировать возникший локальный POC и даже сделать задерг цены выше, сформировав еще один тормозящий кластер или даже разворотный, так как в этой ситуации на рынке могут появиться шортисты, которые своими сделками еще больше затормозят цену или даже развернут ее.
Анализ кластера относительно предыдущего
Когда формируется следующий кластер, цены которого выходят за границы предыдущего кластера, происходит, так называемое, расширение ценового диапазона. И, в зависимости от того в какую сторону произошло это расширение, усиливаются или снижаются толкающие или тормозящие свойства кластеров.
Если ниже ценовой зоны прошлого кластера идут покупки – торможение. Цены находятся ниже прежней справедливой цены, покупатели реагируют на аномальную, по их мнению, ситуацию, ожидая возврата рынка к прежнему уровню.
Если ниже этой зоны идут продажи – выталкивание. Продавцы продают, не сомневаясь в дальнейшем снижении справедливой цены по сравнению с предыдущими значениями.
Покупки выше зоны предыдущего кластера – выталкивание. Покупатели рассчитывают на то, что цена пойдет еще дальше.
Продажи выше зоны предыдущего кластера – торможение. Продавцы продают, рассчитывая, что будет отскок от уровня.
Если цена не отвергается рынком сразу, то сделки следует открывать в направлении толкающих кластеров.
Если на фоне растущего объема торгов наблюдаются толкающие продажи, то есть достигнуты экстремумы и/или произошло расширение ценового диапазона, то это сигнал к дальнейшему снижению цен.
Расширение ценового диапазона в обе стороны означает, что силы продавцов и покупателей равны.
Широкие стоимостные зоны (длинные свечи) означают благоприятные условия для торговли и высокую вероятность продолжения ранее намеченной тенденции. При восходящем тренде расширение ценового диапазона – хороший знак. Сужение – плохо.
Применение и особенности кластерного анализа
- Кластерный анализ является отличным дополнением к любой из торговых стратегий, так как дает еще одно основание для входа в сделку.
- Это особенно незаменимый инструмент при отработке стратегий в отскок или при ловле ножа.
- Позволяет определять выгодные зоны для входа на откате в сделках по тренду.
- В целом КА позволяет очень точно найти точку для входа.
- Чем выше таймфрейм кластеров, тем лучше работает КА.
- Некоторые виды кластеров могу содержать как сумму объемов всех совершенных сделок по той или иной цене, дельту (разницу между объемами в покупку и объемами в продажу), отдельно объемы в покупку и объемы в продажу. Последний тип наиболее информативен, но на практике достаточно использовать первый вариант.
ДЕЛЬТА
– разница между проторгованными объемами в сделках на покупку и сделках на продажу в диапазоне выбранной свечи.
Это еще один показатель кластера.
Интерес представляют экстремальные значения дельты – сильно положительные или сильно отрицательные. Такие значения можно принимать в расчет при своей торговле.
Когда дельта имеет положительное значение – в данной свече активных покупателей было больше, чем продавцов. При отрицательном значении – наоборот.
Таким образом, сопоставив ценовой график, вертикальный объем и дельту, можно классифицировать те или иные движения как ложные или истинные.
Если, к примеру, при подходе к уровню (при движении в лонг) дельта сильно положительная – это будет говорить об истинности предстоящего возможного пробоя, так как покупатели активно разбирают лимитные ордера продавцов. А в случае, если в такой же ситуации дельта отрицательная, то даже, если уровень будет пробит (закол, задерг), с высокой долей вероятности пробой окажется ложным и цена уйдет обратно под уровень.
При использовании кластеров с такой настройкой, когда кластер показывать дельту по каждому ценовому уровню (а не сумму проторговванных объемов), то можно выделить два типа сигнальных ситуаций:
- если большая положительная дельта находится в верху кластера, а под этим уровнем, наоборот, будет мало проторгованных объемов, то это бычий сигнал.
- если внизу кластера большая отрицательная дельта, а в верхней части объемы незначительны, то это медвежий сигнал.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Мы рассмотрели все необходимые и достаточные инструменты для анализа рынка.
Кратко пробежимся по всем:
- Технический анализ дает нам наглядное представление о происходящем с ценой на том или ином инструменте и позволяет делать быстрый скрининг рынка и отбирать инструменты для более детального изучения.
- Свечной анализ, Кластерный анализ и анализ объемов позволяет найти наиболее интересные зоны для открытия позиций.
- А чтение Ленты принтов и Стакана лимитных заявок позволяет увидеть все в истинном свете и нанести «удар» по рынку с хирургической точностью. Это скальпинг!
P.S. Какие еще бывают инструменты анализа и почему мы их не рассмотрели?
Главным образом, это всевозможные индикаторы – скользящие кривые (MA), сетка Фибоначчи, линии Болинджера, RSI, Stochastic, EMA, WMA, MMA, MACD, и многие другие, которых уже сотни. Местами они работают, местами нет. Но, что их всех объединяет и, что с ними со всеми не так? – Все они являются математическими моделями, основанными на исторических данных, и показывают запаздывающие сигналы. Все индикаторы являются лишь следствием реальных движений рынка, которые уже произошли. Поэтому нет никакого смысла работать с вторичными сигналами, когда есть столько первичных, которые мы все разобрали.
Приучайте себя уже на ранних стадиях своей торговли к ограниченному количеству инструментов, которые вы используете. Так вы будете оттачивать свое мастерство работы с главными инструментами трейдера, не распыляя свое внимание на многообразие индикаторов и не нагружая ресурсы мозга анализом вторичных и лишних данных.
Анализ графика новичком. Он все еще в поиске «Грааля» :-)
График профессионала:
