Технический анализ (ТА) – один из главных инструментов трейдера – это исследование динамики рынка посредством графиков цен с целью прогнозирования будущего направления их движения.
ЧТО НАДО ЗНАТЬ ПРО ТА ПРЕЖДЕ, ЧЕМ МЫ ПРИСТУПИМ К ЕГО ИЗУЧЕНИЮ?
- ТА базируется на трех постулатах:
1) Рынок учитывает все – экономическую и политическую ситуацию, психологию, новости по активу или ожидание новостей – все это уже заложено в ценах. Цена и график цены отражает конечный результат всех возможных факторов;
2) Движение цен подчинено тенденциям (трендам) – все, что происходит на рынке подчинено тем или иным тенденциям, при этом действующая тенденция с большей вероятностью будет продолжаться и дальше, а не разворачиваться (именно поэтому сделки по тренду перспективнее контртрендовых сделок).
3) История повторяется. Все циклично, изо дня в день повторяются похожие ситуации, из года в год рынок проходит похожие стадии, регулярно в мировой экономике и, как следствие, на рынках происходят кризисы с последующим восстановлением.
- ТА можно использовать на любом рынке, инструменте и таймфрейме.
- ТА работает там, где его видят все. Психология и ожидания толпы – очень важная вещь – если все видят некий ценовой уровень он будет работать, участники рынка будут испытывать повышенный интерес к зоне вблизи уровня и будут буквально наполнять эту область своей ликвидностью открывая и закрывая свои сделки.
- ТА не дает точку входа в сделку (в скальпинге), но он позволяет найти область, в которой вероятность движения в нашу сторону будет наибольшей и уже в этой области искать точку входа (ТВХ) по другим основаниям (ленте принтов, стакану лимитных ордеров, свечному паттерну и т.д.).
- Чем крупнее таймфрейм, тем лучше работает ТА.
ПО КАКИМ ТОЧКАМ ЛУЧШЕ ВСЕГО ПРОВОДИТЬ УРОВНИ И ТРЕНДОВЫЕ ЛИНИИ?
Поскольку большинство трейдеров будет размещать свои стоплоссы (SL; ордера на закрытие сделки при достижении определенной цены и заранее рассчитанного размера убытка, в случае, когда цена пошла против трейдера) над тенью свечи на максимуме или минимуме графика, то логичнее уровни строить по теням. Однако, повторимся еще раз, что в ТА мы скорее имеем дело не четкими фиксированными ценовыми уровнями, а скорее с областями вблизи уровней. Поэтому уровни следует проводить по теням свечей, но в голове надо держать некоторую область, в которой будем искать дополнительные основания на вход в сделку или выход.
Так же важно помнить про расстояние между точками на графике, по которым необходимо проводить уровни и трендовые линии. Считается, что это расстояние должно составлять не менее 10 свечей на выбранном ТФ. Но главное правило – чем очевиднее уровень или трендовая линия, тем лучше она будет работать и именно ее надо размечать у себя на графике.
ГОРИЗОНТАЛЬНЫЕ УРОВНИ, ВИДЫ:
- Уровень сопротивления – уровень, в который упирается цена, когда делает восходящее движение.
- Уровень поддержки – уровень, в который упирается цена, когда делает нисходящее движение.
- Зеркальный уровень – бывший уровень сопротивления, который после пробоя стал уровнем поддержки, и наоборот – бывший уровень поддержки, который после пробоя стал уровнем сопротивления.
- Каскад – серия уровней поддержки или сопротивления, которые размещаются последовательно друг за другом образуя широкую область, состоящую из локальных последовательных зон интереса.
Два варианта отработки уровней: в отскок, в пробой.
В зависимости от скорости подхода к уровню, количества касаний уровня и ситуации в стакане лимитных ордеров и ленте принтов, определяется выбор стратегии на отработку уровня (подробнее в разделе ГОТОВЫХ СТРАТЕГИЙ).
НАКЛОННЫЕ ЛИНИИ, ТРЕНДОВЫЕ
- Восходящая трендовая линия – определяется по нижним теням свечей, которые образуют локальные впадины на графике.
- Нисходящая трендовая линия – определяется по верхним теням свечей, которые образуют локальные вершины на графике.
- Восходящий (нисходящий) канал – определяется путем совмещения нижних теней свечей, образующих впадины на графике (нижняя граница канала), и верхних теней свечей, образующих вершины (верхняя граница канала).
Отработка трендовых линий: как и горизонтальные уровни их так же можно отрабатывать в отскок и в пробой, но особый акцент мы будем делать на их отработку именно в пробой, так как потенциал и R/R (Risk/Reward – соотношение риска к прибыли в сделке) таких сделок гораздо выше.
КАК ОБРАЗУЮТСЯ, А ЗАТЕМ ПРОБИВАЮТСЯ ЛИНИИ ТРЕНДА?
- 70% стоплоссов участников (SL) располагаются за ближайшим экстремумом – впадине. К примеру, в точке входа в лонг (покупка) L1 стоплосс большинство участников поставит на уровне SL1, в ТВХ L2 – на уровне SL2, и т.д.
- 30% стоплоссов располагается непосредственно под трендовой линией – именно они дают первоначальный импульс при пробое тренда.
Как это происходит?
Тренд, какой бы он не был сильный, рано или поздно иссякает и на рынке постепенно образуется достаточное количество участников, которые тянут хороший профит – те, кто заходил в точках L1, L2 и L3. В какой-то момент они начинают закрывать свои позиции, фиксируя профит, а это означает рыночные заявки на продажу. А продавая, они способствуют тому, чтобы цена снижалась.
И вот цена в очередной раз оказывается вблизи линии тренда. Здесь появляются те, кто решает взять отскок от линии тренда и открывают лонг позиции – в этом месте, когда тренд уже ослаб эти участники покупают у тех, кто, наоборот, здесь закрывает свои прибыльные позиции.
Продажи нарастают и в какой-то момент, вблизи трендовой линии, количество продавцов оказывается больше, чем количество покупателей и цена уходит под линию тренда. Здесь начинают срабатывать стоплоссы участников, кто открывал свои лонг позиции совсем недавно, и кто поставил их слишком близко к трендовой линии. А стоплоссы это рыночный тип ордера, то есть в данном случае срабатывание SL-ов означает рыночные продажи. Так же здесь подключаются скальперы, которые входят в пробой трендовой линии и открывают шорт-позиции. Все эти сделки совокупно формируют лавинообразные продажи, которые роняют рынок еще ниже, где начинают срабатывать стоплоссы более ранних и жадных участников, которые не успели закрыть свои сделки на хаях и теперь вынуждены закрывать сделки по безубытку или с минимальным SL.
Так происходит импульс на пробое и перераспределение капитала (ведь кто-то в этот момент ловит нож и, наоборот, собирает все эти продажи и набирает лонг-позицию).
ГРАФИЧЕСКИЕ ФОРМАЦИИ
Все графические формации строятся из описанных выше горизонтальных ценовых уровней и трендовых линий – базовых элементов всех формаций. Чем корректнее вы научитесь определять эти базовые элементы, тем точнее будут ваши фигуры и их отработка.
Как и в свечном анализе в ТА также есть формации на продолжение движения и разворотные.
ГРАФИЧЕСКИЕ ФОРМАЦИИ НА ПРОДОЛЖЕНИЕ ДВИЖЕНИЯ
Проторговка
Этот тип формаций нужен для накопления сил на дальнейшее движение цены. В этой фазе рынка участники накапливают позиции.
Условия:
- должна быть видна отчетливая проторговка, то есть фаза баланса с понятными границами сверху и снизу;
- внутри проторговки могут быть промежуточные (локальные) уровни;
- при отработке скальперской сделки заранее (где-то в середине проторговки) входить в сделку не следует – нужно дождаться подхода к одной из границ и искать дополнительные основания для входа в позицию по ленте принтов и в стакане лимитных ордеров. Например, если подход к границе резкий и, вдобавок к этому, в стакане стоит крупная плотность (лимитный ордер с крупным объемом на покупку или продажу), то в таком случае следует рассматривать торговые стратегии на отскок. Если же крупную плотность активно разьедают (другие участники активно исполняют своими маркет-ордерами крупный лимитный ордер), то следует рассматривать пробойные стратегии. То есть отработка формации происходит по факту возникновения тех или иных событий, а не заранее.
- если проторговка формируется вблизи важного исторического уровня (ATH), который виден на более старших ТФ, тем сильнее вероятность, что предстоящий пробой уровня будет истинным.
Вариант «Фигура в фигуре»
В данном случае формируется идеальная ситуация, чтобы войти в пробой локальной проторговки на 5м ТФ (5-минутный таймфрейм), с тем, чтобы додержать сделку до пробоя более глобальной проторговки и ценового уровня на 1Н ТФ (часовой таймфрейм).
Равнобедренный треугольник
При пробитии треугольника (нисходящей трендовой линии) целью будет исполнять пробойную стратегию и накапливать позицию для пробоя каскада горизонтальных уровней, сформированных вершинами нисходящей трендовой линии, и додержать сделку до первого значимого максимума (или минимума) всего треугольника, с которого он был отрисован.
Сброс позиции при таких пробоях разумно делать частями, при соответствующих основаниях по ленте принтов, ситуации в стакане лимитных ордеров и формируемым паттернам на более младших ТФ.
Треугольник с поджатием
Цель: войти в пробой горизонтальной стороны треугольника.
Особенностью таких фигур является ложный пробой противоположной стороны треугольника – наклонной стороны треугольника. В этой ситуации происходит снос стоплоссов участников, которые заходили заранее в ожидании пробоя, и она только усиливает истинность дальнейшего пробоя горизонтальной стороны.
Часто такие треугольники формируются крупной плотностью в стакане ордеров, которая удерживает горизонтальный уровень.
Как и в прошлом варианте базовый подход ко входу в сделку – вход по факту пробоя при разъедании плотности.
Флаг
Ситуация и ее отработка аналогичны равнобедренному треугольнку. Вход осуществляется на пробой нисходящей трендовой линии с наращиванием позиции при пробое каскада горизонтальных уровней.
Клин
Как правило перед пробитием клина формируется небольшая локальная проторговка, которая будет видна на более младших ТФ, и на пробой которой и нужно заходить в сделку.
Данная формация может быть и разворотной. Вероятность того, в какую сторону она отработает будет определятся общим настроением на рынке и ситуации на конкретном инструменте. На сильном уверенном бычьем рынке такая формация скорее будет пробиваться наверх и выступать как формация на продолжение лонгового движения.
Общее правило для всех перечисленных формаций на продолжение движения: если формация была пробита, после чего цена снова ушла в диапазон формации, то с высокой вероятностью такой пробой окажется ложным и цена пойдет пробивать противоположную сторону фигуры.
Повторим еще раз важную особенность рынка и торговли на нем – здесь мы работаем только с вероятностями и формация, которая статистически должна была отработаться как формация на продолжение движения, по факту может оказаться разворотной. Поэтому перечисленные фигуры лишь повышают вероятность продолжения, но не гарантируют его.
РАЗВОРОТНЫЕ ФОРМАЦИИ
Двойная вершина / Двойное дно
Классическая двойная вершина имеет вид фигуры, у которой вторая вершина ниже, чем первая (или второй минимум выше, чем первый).
Вторым вариантом является ситуация, когда на втором максимуме/минимуме происходит закол уровня с последующим возвратом цены под/над уровень.
Точка 1 – свои позиции закрывают те, кто держал сделки по движению в лонг L1, по статистике таких 30% участников. Это причина снижения цены от максимума, где большинство участников решило, что им хватит.
Точка 2 – участники докупаются на продолжение дальнейшего движения в лонг. Так формируется уровень первого отката от максимума – локальный лой.
Движение L2 – те, кто до сих пор держит свои лонговые позиции и те кто заходил на откате выставляют по классике свои стоплоссы за свежий образовавшийся локальный лой – SL.
Точка 3 – начинают закрываться позиции тех участников, кто не успел закрыть сделки в первый раз в точке 1.
Точка 4 – в момент пробоя срабатывают SL всех оставшихся участников. В этот момент формация считается завершенной.
Варианты отработки:
- В точке 3 открыть шорт позицию при дополнительных основаниях (плотность в стакане, разворотная ситуация в ленте, в кластерах, по поводырям).
- Дождаться формирования красной свечи и разворотного свечного паттерна.
- Вход в пробой в точке 4 на пробой локального уровня образованного откатом. Цель – забрать импульсное движение на сносе стоплоссов лонгистов (участников, открывших лонг-позиции).
Голова и плечи (ГиП)
Отработка аналогична предыдущему варианту. Главным образом, отработка осуществляется через пробой уровня шеи – уровень, образованный локальными лоями справа и слева от головы (максимума фигуры).
Не стоит искать эту формацию в фазе баланса на рынке. Наилучшей стратегией отработки фигуры будет дождаться очевидного направленного движения на рынке, выхода из боковика и образования фигуры.
Манипуляции
1. Ложный пробой
- Есть некий ранее сформированный ценовой уровень
- Одна свеча закрепляется (цена закрытия) над уровнем, вторая под уровнем
- Любой разворотный свечной паттерн усиливает «ложность» формации
- Механика: при таком ложном движении произошел снос стоплоссов, но новых участников не появилось, чтобы продолжить начатое движение. Часто такая манипуляция осуществляется крупным участником, с целью сбора ликвидности за уровнем. Очень частая ситуация на рынке, подробнее о ней в торговой стратегии Ложные пробои и заколы.
2. Закол
В сущности тоже самое, только в рамках одной свечи.
Варианты отработки в обоих случаях:
- В точке 1 попробовать найти точку на вход (плотность в стакане, лента принтов, кластера)
- Дождаться закрытия свечи (точка 2) – это будет подтверждением ложной формации
- Дождаться откатного движения к уровню и уже в точке 3 войти в сделку по более выгодным ценам. В данном случае сделка в шорт.
Общее правило для всех разворотных формаций:
Поскольку при отработке разворотных формаций трейдер совершает контртрендовые сделки, то есть сделки против тренда, с надеждой войти в рынок по самым лоям или хаям, и поймать тот самый разворот, такие сделки имеют повышенный риск, а значит в такие сделки следует входить на пониженный объем относительно вашего обычного рабочего объема в сделке.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Мы описали основные формации на рынке, которые довольно хорошо себя показали. Формаций много и мы ниже приведем остальные для общего представления, но важно понимать, что все это довольно условно и нельзя забывать, что чем отчетливей фигура выглядит на графике, тем сильнее она будет работать. Чем сильнее рынок выглядит в ту или иную сторону, тем выше вероятность, что формации будут отрабатываться по изложенным выше сценариям.
Подробнее о дополнительных основаниях входа в сделки при отработке технического анализа и его фигур мы поговорим дальше в статьях о Ленте принтов, Стакане лимитных ордеров и Кластерном анализе, а все детали по расчету объема позиций, правильной работе со стоплоссами при отработке тех или иных статегий в статье Риск и манименеджмент и разделе с Готовыми торговыми стратегиями.
Разворотные формации
Формации продолжения тренда
